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买进卖对方信誉风险本钱计量规律、演进和影响

整理时间:2019-04-01 12:02 热度:°C

  特条约专稿 Special Contribution

  买进卖对方信誉风险本钱计量:

  规律、演进和影响

  中国银监会国际部副主任

  王胜于邦

  巴塞尔委员会政策创制工干结合员

  20世纪90年代以后到,跟遂场外面衍生品市场的 Credit Risk Exposures, 以下信称SA-CCR),以代替

  快快扩张,买进卖对方信誉风险(Counterparty Credit 巴塞尔Ⅱ框架下的CEM和SM,并将其干为IMM下

  Risk, CCR)逐步成为欧美父亲型金融机构面对的主 CCR本钱要寻求底儿子线的计量基础。却见,SA-CCR成为

  要风险之壹。著名的信孚银行、临时本钱办公 不到来CCR本钱接管框架的顶顶。

  司和装置然的违反败均与CCR办不善亲稠密相干。为 本文将对CCR本钱计量方法演进历史终止片面

  此,2006年6月巴塞尔委员会颁布匹的《壹致本钱计 回顾和整顿理,偏重心讨论SA-CCR的首要特点和影响。

  量和本钱的国际协议:修订框架》(以下信称巴塞尔

  Ⅱ)初次皓白将买进卖对方信誉风险归入商银行资 CCR的概念和计量规律

  本接管框架,并提出产了即兴期表露法(Current Exposure (壹)CCR的概念

  Method, CEM)、规范方法(Standardized Method,SM) 买进卖性器畅通日但存放在短期标价摆荡招致的市

  和外面部模具法(Internal Model Method, IMM)等叁种 场风险,但“购置和持拥有”的衍生品买进卖构成还存放

  CCR本钱计算方法。2007年以后到的全球金融危急期 在着由市场风险因儿子驱触动的遂机信誉风险,其源于

  间,场外面衍生品市场遭受重创,好多父亲型金融机构 持拥有期内买进卖对方信誉情景的变募化。CCR畅通日是指

  损违反沉重。为此,2010岁末儿子巴塞尔委员会颁布匹《巴 在终极清算买进卖即兴金流动前买进卖对方失条约招致的风险;

  塞尔Ⅲ:增强大银行体系固定健性的全球接管框架》(以 当买进卖壹方失条约时,若银行与该买进卖对方的买进卖或

  下信称“巴塞尔Ⅲ”)提高CCR本钱要寻求。为进壹步 买进卖构成具拥有正的经济价(不完成进款、浮载),

  处理CCR本钱接管框架的缺隐,2014年3月巴塞尔 银行将遭受经济损违反。传统信贷事情的信誉风险是

  委员会颁布匹了《买进卖对方信誉风险表露计量的规范 单向的,条要存贷款银行才拥有信誉风险,借款人不存放
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